Orphen, un gran hechicero, busca desesperádamente la manera de que Azali, su maestra y amiga de la infancia y ahora un temible dragón conocido como Bloody August, vuelva a su forma original. Para ello deberá conseguir manejar el gran poder de la mí­stica espada de Valthanders. Mientras tanto La Corte de la Torre del Colmillo, deseosa de acabar con Bloody August, tratará de recuperar la espada e impedir a Orphen lograr su ansiado objetivo. Junto a sus amigos y su aprendiz comienza la búsqueda del dragón, del que sólo sabe que debe atravesarle el corazón, y para descifrar por qué busca tanto la famosa espada.